Advertencia De Los Riesgos Asociados Al Canje De Criptoactivos
En Due Network, S.L. ("Due") damos la máxima prioridad a la seguridad de nuestros clientes y sus activos. Con este objetivo, hemos implementado procedimientos sólidos de gestión de riesgos. No obstante, el uso de nuestra plataforma puede implicar riesgos que están fuera de nuestro control, y Due no puede asumir responsabilidad por ellos.
Advertencia importante: Due ofrece exclusivamente el servicio de canje de las monedas estables (stablecoins) USDC, referenciada al dólar estadounidense, y EURC, referenciada al euro. Si bien su diseño busca mantener la paridad con la divisa de referencia, 1:1, lo que reduce significativamente su volatilidad frente a otros criptoactivos, dicho riesgo no desaparece por completo. Debe considerar cuidadosamente si el canje de estos activos es apropiado para usted, teniendo en cuenta su situación financiera y objetivos.
Esta declaración tiene como objetivo informarle de manera general sobre los principales riesgos asociados al uso de nuestra plataforma, y no refleja la totalidad de los riesgos que pudieran existir. No debe considerarse un asesoramiento financiero, de inversión, fiscal o legal. Es su responsabilidad buscar asesoramiento profesional independiente.
Riesgo de valor residual en el canje de stablecoins
1. Aunque USDC y EURC son monedas estables diseñadas para mantener la paridad con el dólar estadounidense y el euro respectivamente, su valor puede verse afectado por circunstancias excepcionales. En situaciones de estrés del mercado o de problemas con el emisor, su paridad con la divisa de referencia podría romperse temporalmente, pudiendo generar pérdidas en el canje.
2. USDC y EURC son emitidas en la Unión Europea por Circle Internet Financial Europe SAS, sociedad francesa autorizada como Entidad de Dinero Electrónico (EME) por la Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), el regulador bancario francés, en el marco del Reglamento MiCA con efectos desde el 1 de julio de 2024. Su estabilidad depende de la solvencia del emisor y de la adecuada gestión de las reservas que las respaldan. Cambios en la situación financiera del emisor o en los activos de reserva podrían afectar a la paridad con la divisa de referencia. Es fundamental que evalúe si este tipo de operaciones son adecuadas en función de tu perfil de riesgo, objetivos financieros, situación fiscal y contexto personal.
3. Los criptoactivos del ámbito de esta Circular no están cubiertos por mecanismos de protección al cliente como el Fondo de Garantía de Depósitos o el Fondo de Garantía de Inversores.
4. Los precios de los criptoactivos se constituyen en ausencia de mecanismos que aseguren su correcta formación, como los presentes en los mercados regulados de valores.
5. Si bien USDC y EURC cuentan en general con alta liquidez en el mercado, en situaciones de alta demanda o disrupciones del mercado, podría resultar más difícil ejecutar el canje en condiciones óptimas, pudiendo ocasionar diferencias en el tipo de cambio aplicado.
Riesgos propios de la tecnología
6. La tecnología de registros distribuidos se encuentra todavía en un estadio temprano de maduración, habiendo sido muchas de estas redes creadas recientemente.
7. El registro de las transacciones en las redes basadas en tecnologías de registros distribuidos funciona a través de protocolos de consenso que pueden ser susceptibles a ataques que intenten modificar dicho registro y, en caso de tener éxito estos ataques, no existiría un registro alternativo que respalde dichas transacciones ni por tanto a los saldos correspondientes a las claves públicas, pudiéndose perder la totalidad de los criptoactivos.
8. Las facilidades de anonimato que pueden aportar los criptoactivos los convierten en un objetivo para los ciberdelincuentes, ya que en el caso de robar credenciales o claves privadas pueden transferir los criptoactivos a direcciones que dificulten o impidan su recuperación.
9. Due no presta servicio de custodia de criptoactivos. Los activos USDC y EURC son transferidos directamente en el proceso de canje a la billetera designada por el cliente. No obstante, el cliente asume la responsabilidad sobre la seguridad de su propia cartera digital y las claves privadas asociadas a las direcciones que utilice en las operaciones de canje.
10. La tecnología subyacente a los criptoactivos, incluidos contratos inteligentes y otras plataformas descentralizadas, aún se encuentra en evolución y puede presentar fallos o vulnerabilidades.
11. Existe el riesgo de que plataformas y sistemas sufran ataques cibernéticos que deriven en la pérdida irreversible de activos o datos.
12. Due utiliza claves de acceso (passkeys) como método de autenticación. A diferencia de las contraseñas, la clave privada asociada a tu cuenta nunca abandona tu dispositivo ni se transmite por la red, lo que elimina el riesgo de robo de credenciales mediante técnicas de phishing o interceptación. No obstante, si un tercero obtiene acceso físico a tu dispositivo desbloqueado, o si pierdes el dispositivo sin haber configurado un mecanismo de recuperación, podrías perder el acceso a tu cuenta o exponer tus activos. Es tu responsabilidad mantener el dispositivo protegido con biometría o PIN robusto y tener siempre activo un método de recuperación.
13. Es responsabilidad del usuario mantener su dispositivo protegido y no compartirlo con terceros. La pérdida o robo del dispositivo registrado, o el acceso físico no autorizado al mismo, podría permitir a un tercero operar en nombre del titular de la cuenta.
14. Los intentos de suplantación (phishing) y engaño (ingeniería social) son comunes. Ante cualquier duda sobre una comunicación, accede directamente a tu cuenta desde el sitio oficial.
15. Los criptoactivos pueden ser blanco de ataques técnicos que afecten su red o funcionamiento, sin que Due tenga capacidad de evitarlos.
Riesgos específicos del entorno cripto
16. En transferencias con monederos externos, puede haber errores en el registro automático de operaciones por parte de nodos de red, afectando la actualización de saldos.
17. Aunque USDC y EURC son emitidas por un emisor consolidado, existe el riesgo teórico de que el emisor cese su actividad o descontinúe alguno de estos activos, lo que podría afectar temporalmente su disponibilidad o paridad con la divisa de referencia.
18. Cambios técnicos conocidos como "forks" pueden alterar el funcionamiento o identidad de ciertos criptoactivos.
19. Grupos de usuarios pueden coordinar movimientos de compra o venta que generen oscilaciones bruscas en los precios.
20. Due puede operar con contrapartes o proveedores de liquidez al ejecutar los canjes de USDC y EURC, pero no tiene control sobre su estabilidad financiera. Un incumplimiento de estas contrapartes puede generar retrasos o cancelaciones en la ejecución de las operaciones.
21. En el canje de USDC y EURC, el tipo de cambio aplicado puede diferir del tipo de referencia de mercado en el momento de solicitar la operación, especialmente en periodos de alta volatilidad o baja liquidez. Due publicará en todo momento la tarifa aplicable antes de confirmar cualquier transacción.
22. USDC y EURC afirman estar respaldadas al 100% por activos de reserva mantenidos por su emisor en la UE, Circle Internet Financial Europe SAS. Due no asume responsabilidad sobre la veracidad ni suficiencia de dichas reservas, ya que dependen únicamente del emisor. Los clientes pueden consultar los informes de auditoría publicados por Circle para verificar el estado de las reservas.
23. Los precios pueden variar con rapidez. Las operaciones podrían ejecutarse a valores distintos a los mostrados inicialmente, especialmente en entornos volátiles o con poca liquidez.
24. Las operaciones de canje de criptoactivos pueden tener implicaciones fiscales en función de la jurisdicción del cliente. Due puede estar obligada a reportar información a autoridades fiscales en virtud de la normativa aplicable. Recomendamos consultar con un asesor fiscal antes de operar.
Riesgos legales
25. La aceptación de los criptoactivos como medio de cambio es aún muy limitada y no existe obligación legal de aceptarlos.
26. Cuando el proveedor de servicios no se encuentra localizado en un país de la Unión Europea la resolución de cualquier conflicto podría resultar costosa y quedar fuera del ámbito de competencia de las autoridades españolas.
27. Due no custodia criptoactivos ni tiene acceso a los monederos digitales de sus clientes. Los activos USDC y EURC canjeados se transfieren directamente a la dirección de cartera indicada por el cliente, quien mantiene en todo momento el control exclusivo de sus claves privadas. La seguridad y disponibilidad de dichos activos dependen únicamente del cliente y del correcto mantenimiento de su cartera digital y sus claves de acceso.
28. Cambios normativos o legislativos, incluido el desarrollo reglamentario de MiCA, podrían afectar la operativa de Due o la disponibilidad de USDC y EURC, provocando incluso la restricción o cese temporal del servicio de canje.
29. Due no ofrece asesoramiento financiero, legal, fiscal ni contable. El hecho de ofrecer el servicio de canje no constituye una recomendación personalizada.
30. Los activos ofrecidos no están cubiertos por sistemas de garantía de inversiones, ya que no se consideran productos regulados en muchos marcos jurídicos.
31. Riesgo Regulatorio (MiCA): El marco regulatorio para los criptoactivos en Europa, como el Reglamento MiCA, está en constante evolución. Cambios en las leyes, directivas o políticas regulatorias podrían afectar la viabilidad, el precio y la liquidez de los criptoactivos o limitar la disponibilidad de ciertos servicios.
32. Criptoactivos no Conformantes con MiCA: Algunos criptoactivos disponibles en el mercado pueden no cumplir plenamente con los requisitos del Reglamento MiCA. La negociación de este tipo de activos podría conllevar un riesgo mayor, particularmente en lo que respecta a la transparencia, las divulgaciones y la posibilidad de venta futura.
33. Riesgos de Stablecoins (MiCA): USDC y EURC, los únicos criptoactivos canjeados por Due, son fichas de dinero electrónico (EMT) emitidas en la UE por Circle Internet Financial Europe SAS, autorizada como Entidad de Dinero Electrónico por la ACPR francesa desde el 1 de julio de 2024. No obstante, el mantenimiento de dicha autorización queda sujeto al cumplimiento continuado de las obligaciones MiCA por parte del emisor. Si Circle Internet Financial Europe SAS perdiera o viera suspendida su autorización, los activos podrían presentar un mayor riesgo en términos de redención y transparencia.
34. Riesgo de Servicios de Transferencia (Travel Rule): En el marco del servicio de canje de criptoactivos que presta Due, y en cumplimiento de la normativa europea contra el blanqueo de capitales, Due puede estar obligada a solicitar información sobre el origen de los fondos y la titularidad de las carteras digitales utilizadas. El incumplimiento de estos requisitos por parte del cliente puede resultar en el bloqueo, la demora o la cancelación de la operación de canje.
Este aviso tiene carácter informativo y no sustituye la necesidad de un análisis personal previo a la realización de cualquier operación de canje. Aconsejamos actuar con prudencia, estar informados sobre las características de USDC y EURC y buscar asesoramiento profesional cuando sea necesario.